Paramount Skydance no se queda de brazos cruzados mientras Netflix intenta su oferta para adquirir Warner Bros. Discovery. La semana pasada, Netflix conmocionó a Hollywood cuando el streamer anunció que había llegado a un acuerdo para comprar Warner Bros. Se creía que Paramount estaba en el asiento del conductor, pero WB decidió aceptar la oferta de Netflix. Ahora, Paramount está contraatacando.
Según Variety, la nueva oferta de Paramount por Warner Bros. Discovery incluye una oferta pública de adquisición totalmente en efectivo por todas las acciones en circulación de WB a 30 dólares por acción. En lugar de simplemente intentar comprar el negocio de películas de WB y HBO/HBO Max, Paramount está dispuesta a absorber toda la compañía, lo que incluye cadenas de televisión como CNN, TNT, TBS y más.
«El lunes, Paramount Skydance de Ellison anunció que ha iniciado una oferta pública de adquisición totalmente en efectivo para adquirir todas las acciones en circulación de WBD por 30 dólares por acción, los mismos términos que ofreció en una propuesta presentada a la junta directiva de Warner Bros. Discovery el 4 de diciembre. La transacción propuesta por Paramount es por la totalidad de Warner Bros. Discovery, incluyendo el negocio de televisión con CNN, TBS, TNT y otras cadenas», afirmó el medio en cuestión.
Paramount quiere evitar que Netflix compre Warner Bros.
Asimismo, agregó que «el anuncio de Paramount, que lleva su oferta directamente a los accionistas de WBD, se produce después de que Netflix y Warner Bros. Discovery revelaran su acuerdo vinculante el viernes, según el cual Netflix compraría las operaciones del estudio de Warner Bros., HBO y HBO Max por 72 mil millones de dólares (con un valor empresarial de 82.7 mil millones de dólares)».
Paramount ya quería adquirir Warner Bros. desde antes que Netflix
Esta es la misma oferta que Paramount envió a Warner Bros. Discovery recientemente el 1 de diciembre, que finalmente fue rechazada a favor de la oferta de Netflix. Comcast también fue una de las compañías que compitió por WB. La oferta ganadora de Netflix fue de 72.000 millones de dólares por las operaciones cinematográficas y HBO Max, con un valor empresarial de 82.700 millones de dólares.
Lo que Paramount está intentando esencialmente es lanzar una adquisición hostil de Warner Bros. Discovery. En un comunicado, Paramount sugiere que su oferta por WB supera con creces la de Netflix, al tiempo que destaca los posibles obstáculos legales que una victoria de Netflix podría enfrentar.
El comunicado de Paramount dice: «La oferta estratégica y financieramente atractiva de Paramount a los accionistas de WBD proporciona una alternativa superior a la transacción de Netflix, que ofrece un valor incierto e inferior y expone a los accionistas de WBD a un prolongado proceso de autorización regulatoria en múltiples jurisdicciones con un resultado incierto, junto con una mezcla compleja y volátil de acciones y efectivo.»
Comparando las ofertas, la propuesta de Paramount es una oferta totalmente en efectivo con un valor empresarial de 108.400 millones de dólares que asume toda la deuda de WB. Mientras tanto, la oferta de Netflix presenta lo que Paramount llama «una estructura volátil y compleja» que equivale a un valor empresarial de 82.700 millones de dólares que excluye el negocio de televisión.
netflix y warner bros
¿Por qué Paramount podría sacarle ventaja a Netflix?
Respaldando la oferta de Paramount están el cofundador de Oracle, Larry Ellison, el padre del CEO de Paramount Skydance, David Ellison, y RedBird Capital Partners. Arabia Saudita, Qatar y Abu Dhabi también están respaldando la oferta de Paramount. Compromisos de deuda por 54.000 millones de dólares de Bank of America, Citi y Apollo Global Management también están ayudando a financiar la adquisición.
«Los accionistas de WBD merecen la oportunidad de considerar nuestra oferta superior en efectivo por sus acciones en toda la compañía. Nuestra oferta pública, que se mantiene en los mismos términos que proporcionamos a la Junta Directiva de Warner Bros. Discovery exclusivamente en privado, proporciona un valor superior y un camino más cierto y rápido hacia la finalización,» dijo Ellison en un comunicado.
«Creemos que la Junta Directiva de WBD está buscando una propuesta inferior que expone a los accionistas a una mezcla de efectivo y acciones, un valor comercial futuro incierto del negocio de cable lineal de Global Networks y un desafiante proceso de aprobación regulatoria», agregó el magnate de los medios.
Finalmente, comentó que «estamos llevando nuestra oferta directamente a los accionistas para darles la oportunidad de actuar en su propio mejor interés y maximizar el valor de sus acciones.»
